Financiering

De Europese Centrale Bank (ECB) heeft de afgelopen jaren op grote schaal schuldtitels en overheidsobligaties gekocht. Onder invloed van deze maandelijkse aankopen daalde de lange rente. Ook in 2019 is de lange rente laag gebleven.
Ook de korte rente is door de ECB laag gehouden. Dit bewerkstelligt de ECB door de herfinancieringsrente en ook de depositorente laag te houden. De depositorente is sinds 16 maart 2016 vastgesteld op -0,4% en per 18 september 2019 verder verlaagd tot -0,50%. Dit tarief wordt in rekening gebracht bij banken die overtollige middelen moeten stallen bij de ECB.

In 2019 is wederom maximaal kort gefinancierd via hoofdzakelijk 1-maands kasgeldleningen, binnen de kaders van de kasgeldlimiet. De rentetarieven lagen tussen de 0,32% - 0,46% negatief. Gemiddeld is ruim € 60 miljoen aan kortlopende leningen aangetrokken tegen -0,413% rente. De financieringslasten hiervan waren ongeveer € 260.000 negatief!

In 2019 is een bedrag van € 113 miljoen aan langlopende leningen aangetrokken. € 45 miljoen is aangetrokken met een looptijd van 1 jaar. Ook hierbij lagen de tarieven onder 0% (-0,42%). Daarnaast is nog € 68 miljoen aangetrokken met een looptijden van 5,10 en 15 jaar. De rentetarieven varieerden van 0,26% tot 0,53%. In 2019 is in totaal ruim € 97 miljoen afgelost.  

Onderstaand overzicht geeft de ontwikkeling van de opgenomen en uitgegeven geldleningen weer.

In 2019 verstrekten we 5 leningen:
1. € 3 miljoen aan Stichting Nieuwe Veste voor een verbouwing.
2. € 525.000 aan Mezz voor een verbouwing.
3. € 295.000 aan Hockeyclub Zwart-Wit
4. € 280.000 aan Voetbalvereniging UVV
5. € 245.000 aan ‘t Kraaienest

We verleenden in 2019 geen nieuwe garanties.

In de wet Financiering Decentrale Overheden (wet FIDO) staan normen om het renterisico te beperken. Dit gebeurt door de omvang van kortlopende schuld (< 1 jaar) te beperken (kasgeldlimiet) en door jaarlijkse aflossing op de vaste schuld te maximaliseren (renterisiconorm). De normen voor het renterisicobeheer, de kasgeldlimiet en de renterisiconorm, zijn niet overschreden.  

De kasgeldlimiet, 8,5% van de begroting (€ 642 miljoen), is over 2019 € 55 miljoen. De kasgeldlimiet is in de eerste 2 kwartalen fors overschreden. Dit gebeurt jaarlijks en wordt veroorzaakt doordat in het 1e kwartaal veel subsidies worden uitgekeerd. De inkomsten van de gemeente komen min of meer gelijkmatig door het hele jaar heen binnen. De behoefte aan liquiditeit is daarom in de eerste 2 kwartalen hoger dan in de 2e helft van het jaar. In het 3e kwartaal ligt de kortlopende schuld weer onder de kasgeldlimiet. Het is niet toegestaan de kasgeldlimiet 3 kwartalen op rij te overschrijden. Het gemiddeld opgenomen bedrag aan kortlopende financiering was in 2019 ruim € 60 miljoen. Het gemiddelde rentepercentage is -0,413%.

De renterisiconorm is een bedrag ter grootte van 20% van de begrotingsomvang in het betreffende jaar (€ 642 miljoen). De renterisiconorm bedraagt in 2019 € 128 miljoen. Van de langlopende schuld mag maximaal dat bedrag aan een renteherziening onderhevig zijn (herfinanciering en renteherzieningen).  Het bedrag aan herfinanciering en renteherzieningen bedroeg in 2019 ruim €  97 miljoen en blijft daarmee ruim binnen de norm.

Sinds eind 2013 is schatkistbankieren verplicht voor decentrale overheden. Gemeenten hebben een rekening courant verhouding met het Rijk om overtollig geld te stallen. Om het cashmanagement niet te verstoren heeft het Rijk middelen uitgezonderd door invoeren van een drempelbedrag van 0,75% van de begroting (tot € 500 miljoen) plus 0,2% van het meerdere. De drempelwaarde van Breda is in 2019 € 4 miljoen bij een begrotingstotaal van € 642 miljoen. Aangezien Breda geen structureel overtollig geld heeft maken we beperkt gebruik van de rekening courant verhouding met het Rijk. Gedurende het gehele jaar is voldaan aan de vereisten van het schatkistbankieren.

Het gerealiseerde treasury resultaat over 2019 komt uit op € 2,54 miljoen, Dit is € 0,8 miljoen hoger dan bij de begroting 2019. Dit verschil wordt met name veroorzaakt door de lagere rentelasten van de vaste schuld.

Onderstaand schema geeft de rentetoerekening in de gemeentelijke begroting